創(chuàng)業(yè)板第36次審議會(huì)議結(jié)出爐：凱旺電子、蜂助手、佳緣科技首發(fā)過(guò)會(huì)

挖貝網(wǎng)7月3日，據(jù)深交所官網(wǎng)消息，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第36次審議會(huì)議于7月2日召開(kāi)，河南凱旺電子科技股份有限公司、蜂助手股份有限公司、佳緣科技股份有限公司首發(fā)過(guò)會(huì)。

凱旺電子

凱旺電子是一家家專(zhuān)注于電子精密線纜連接組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)。目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防設(shè)備和通訊設(shè)備等領(lǐng)域。2020年凱旺電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.38億元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)為4071.77萬(wàn)元。

據(jù)招股書(shū)顯示，本次IPO凱旺電子計(jì)劃募集2.99億資金，投向精密連接器及連接組件產(chǎn)能擴(kuò)展、研發(fā)中心建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金等三大項(xiàng)目。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題有：

1.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其實(shí)際控制人與發(fā)行人的客戶、供應(yīng)商及其股東存在相互拆借資金的不規(guī)范行為。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明是否已采取有效措施避免類(lèi)似行為再次發(fā)生。請(qǐng)保薦人代表說(shuō)明采取哪些措施督導(dǎo)發(fā)行人及其實(shí)際控制人提升規(guī)范運(yùn)作意識(shí)和內(nèi)部控制運(yùn)行的有效性。

2.發(fā)行人第一大外協(xié)供應(yīng)商惠邦晟前股東與發(fā)行人實(shí)際控制人存在親屬關(guān)系，發(fā)行人實(shí)際控制人家庭成員與惠邦晟實(shí)際控制人及前股東等存在較多個(gè)人資金往來(lái)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在向惠邦晟拆出資金且未收取利息的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人選擇惠邦晟作為第一大外協(xié)供應(yīng)商并向其提供資金支持的合理性；（2）惠邦晟是否受發(fā)行人實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方實(shí)際控制，發(fā)行人有無(wú)收購(gòu)惠邦晟的計(jì)劃或安排。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人扣非后凈利潤(rùn)分別為1,415.71萬(wàn)元、4,420.69萬(wàn)元、3,251.67萬(wàn)元，存在一定波動(dòng)，且2021年主要原材料的采購(gòu)價(jià)格漲幅較大。發(fā)行人2019年對(duì)大華股份的銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)顯著高于大華股份2019年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)幅度。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合2021年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、主要原材料采購(gòu)價(jià)格的最新變化趨勢(shì)，說(shuō)明是否存在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售給大華股份的貨物的最終銷(xiāo)售情況。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)有：

1.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其實(shí)際控制人與發(fā)行人的客戶、供應(yīng)商及其股東存在相互拆借資金的不規(guī)范行為。請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)中披露存在的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。2.請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明截至目前主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、主要原材料采購(gòu)價(jià)格的最新變化趨勢(shì)及對(duì)2021年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

蜂助手

蜂助手是一家互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化虛擬商品綜合服務(wù)提供商，主要為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)場(chǎng)景客戶提供移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化虛擬商品聚合運(yùn)營(yíng)、融合運(yùn)營(yíng)、分發(fā)運(yùn)營(yíng)等綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)。2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.04億元，凈利潤(rùn)為8477.59萬(wàn)元。

本次IPO，蜂助手募資約4.54億元，用于數(shù)字化虛擬產(chǎn)品綜合服務(wù)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、智慧停車(chē)管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)及應(yīng)用項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表簡(jiǎn)要說(shuō)明聚合運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和融合運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式和盈利模式，發(fā)行人具備的核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人融合運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)自2019年起增長(zhǎng)較快，主要源于與愛(ài)奇藝等網(wǎng)絡(luò)視頻商及中國(guó)移動(dòng)等電信運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)合作。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合網(wǎng)絡(luò)視頻商、電信運(yùn)營(yíng)商選擇合作方的具體標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明發(fā)行人開(kāi)展融合運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)及可持續(xù)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

佳緣科技

佳緣科技是一家信息化服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)信息安全綜合解決方案的提供商,業(yè)務(wù)專(zhuān)注于國(guó)防軍工、醫(yī)療健康和政務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.91億元，凈利潤(rùn)為5287.2萬(wàn)元。

招股書(shū)顯示,佳緣科技本次IPO募資總額約5.9億元，募資將用于信息化數(shù)據(jù)平臺(tái)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)及檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題有：

1.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人受托研發(fā)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快且來(lái)源于單一客戶，受托研發(fā)業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比公司。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明該類(lèi)業(yè)務(wù)高毛利率的合理性及可持續(xù)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.根據(jù)申報(bào)材料，網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)所需研發(fā)投入較高，但發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用率低于大多數(shù)同行業(yè)可比公司。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合研發(fā)方向、研發(fā)階段和研發(fā)方式等因素，說(shuō)明上述情況的合理性及如何保持核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。